证券从业历年真题和解答7篇
证券从业历年真题和解答7篇 第1篇
使用特雷诺比率时，一个非常多样化的基金往往会表现出更高的风险。（ ）
使用特雷诺比率无法衡量分散风险。
在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（ ）买卖的。
A．人民币
B．美元
C．港元
D．日元
减弱公司变现能力的因素有（ ）。
A．可动用的银行贷款指标
B．未作记录的或有负债
C．偿付能力的声誉
D．一年期以下应收账款的增加
下列属于《证券交易委托代理协议(范本)》内容的有()。
A.双方声明及承诺
B.协议标的
C.资金账户
D.网上委托、变更和撤销
资产配置的目标在于（ ）。 A．消除投资的风险 B．协调提高收益与降低风险之间的关系 C．增强资金的流动性 D．吸引投资者
熟悉资产配置的含义和主要考虑因素。见教材第十二章第一节，P293。
《证券业从业人员执业行为准则》对证券业从业人员作出的特定禁止行为有（ ）。 A．接受他人委托从事证券投资 B．投资者与委托人约定分享证券投资收益 C．依据虚假信息、内幕信息撰写和发布分析报告 D．向委托人承诺证券投资收益
了解《证券业从业人员执业行为准则》规定的特定禁止行为。见教材第九章第二节，P428。
下列不属于设立证券登记结算公司的条件的是( )。
A．自有资金可以少于人民币2亿元，但不应低于l亿元
B．必须经国务院证券监督管理机构批准
C．具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
D．主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格
53.A【解析】设立证券登记结算公司，其自有资金必须不少于人民币2亿元。BCD三项内容都属于设立证券登记结算公司的条件。
股票的市场价格可能（ ）发行价格。 A．高于 B．低于 C．等于 D．A、B、C都有可能
套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，（ ）。
A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定
B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率
C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
D．以上都对
套利组合理论认为，只有市场上存在套利机会，投资者就会不断套利，直到套利机会消失为止，此时证券价格就是均衡价格。A、B、C三项都是套利均衡定价格模型得到的结论，所以D为最确切的答案。
证券从业历年真题和解答7篇 第2篇
下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。
A．市场性
B．连通性
C．经济性
D．公平性
随着投资者年龄的日益增加，投资应该逐渐向（ ）倾斜。 A．收益产品 B．期货产品 C．节税产品 D．社保产品
考点：熟悉资产配置的含义和主要考虑因素。见教材第十二章第一节，P294。
证券投资技术分析的主要技术指标包括（ ）。
A．趋势型指标
B．超买超卖型指标
C．人气型指标
D．大势型指标
在证券交易所债券质押式回购交易过程中，以券融资方只要确保其在登记结算机构保留存放的标准券数量于购回日次日等于回购抵押的债券量即可。（ ）
证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，责令改正，处以 （ ）的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。 A．I万元以上3万元以下 B．3万元以上5万元以下 C．1万元以上10万元以下 D．10万元以上15万元以下
熟悉资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任。见教材第七章第六节，P227。
单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）。
A．10%
B．20%
C．30%
D．50%
与股市相关的避险工具只有股指期货。（ ）
与股市相关的避险工具并非只有股指期货，在发达市场中，还有股指期权、股票期货、股票期权等。
我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的70％方可成立。 （ ）
对于权证交易，中国结算深圳分公司实行T+1日非担保金额逐笔交收（T日为行权日）；对于权证行权，中国结算深圳分公司实行T+1日担保交收（T日为交易日）。（ ）
对于权证交易，中国结算深圳分公司实行T+1日担保交收（T日为交易日）；对于权证行权，中国结算深圳分公司实行T+1日非担保金额逐笔交收（T日为行权日）。
证券从业历年真题和解答7篇 第3篇
在严重衰退的市场上，随着风险资产投资比例的不断下降，投资组合能够最终保持在最低价值基础之上。 （ ）
中国证监会、其他政府机关对本次发行所作的任何决定或意见，可以看做其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。（ ）
考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P198。
通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况。 （ ）
教材第七章、第4节、二、（三）原文
证券管理机关工作人员、证券交易所管理人员、证券业从业人员不得开立证券投资基金账户。（ ）
证券管理机关工作人员、证券交易所管理人员、证券业从业人员不得开立股票账户。
所有投资者都可以划分为个人投资者和机构投资者两类。
在基金运作中引入基金托管人制度，有利于（ ）。 A．基金财产的安全 B．基金财产的增值 C．投资者利益的保护 D．基金管理人利益的保护
考点：熟悉基金资产托管业务。见教材第五章第一节，P109。
证券投资基金与银行储蓄存款的差别主要表现在（ ）。 A．性质不同 B．收益与风险特征不同 C．信息披露程度不同 D．投资人不同
熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别。见教材第一章第一节，P4。
“三公”原则是证券业从业人员职业行为的原则。（ ）
证券业从业人员应遵从“三公”的职业行为原则
关于“上市公司的财务状况良好”，下列说法正确的是（ ）。
A．会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定
B．最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
C．资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响
D．最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%
证券从业历年真题和解答7篇 第4篇
优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。
A．参与优先股
B．累积优先股
C．可赎回优先股
D．股息率可调整优先股
9．B【解析】按当年未能足额分派的优先股股息在以后年度是否补发，优先股份为累积优先股和非累积优先股。所谓累积优先股，是指历年股息累积发放的优先股票。
货币政策可以通过利率的变化影响投资成本和投资的边际效率。 （ ）
考点：熟悉货币政策的调控作用以及货币政策对证券市场的影响。见教材第三章第二节，P101。
移动平均线指标的特点有：（ ）。
A．追踪趋势
B．滞后性
C．领先性
D．灵敏性
E．助涨助跌性
2007年，中国证券业协会设立了（ ），负责联络与业务交流工作。
A．基金公会
B．证券投资基金业委员会
C．基金公司会员部
D．基金业行会
上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近1期末的净资产不得少于人民币( )亿元。
A．1
B．3
C．5
D．10
27.B【解析】上市公司股东申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额需满足不少于人民币3亿元的条件。
如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为（ ）。 A．股权类期权 B．利率期权 C．货币期权 D．金融期货合约期权
【考点】熟悉证券交易的种类。见教材第一章第一节，P5。
证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（ ）。
A．降低
B．上升
C．不变
D．无规律
【解析】证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。
不具备外资股承销资格的证券经营机构从事外资股承销，属手股票承销中的禁止行为。 （ ）
结算公司根据结算参与人的结算风险，有权随时提高其最低结算备付金限额，但不得降低其最低结算备付金限额．()
【解析】答案为B．结算公司根据结算参与人的结算风险，有权随时提高其最低结算备付金限额，也可以降低其最低结算备付金限额．
证券从业历年真题和解答7篇 第5篇
违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3－5年的证券市场禁入措施。（ ）
对风险厌恶者而言，无差异曲线表现为一条水平线。（ ）
可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在；而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响。 （ ）
保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。 （ ）
股票市场的需求主要受到（ ）政策因素的影响。
A．市场准人
B．利率变动状况
C．证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽
D．银证合作的前景
头肩形适用的方法三重顶(底)都适用，这是因为三重顶(底)从本质上说就是头肩形。（ ）
对世界金融市场发展有重要影响的所谓“Q条款”的内容是（ ）。
A．对存款规定利率上限
B．禁止资本外逃
C．要求银行业混业经营
D．允许外国公司在本国上市。
考生要了解证券市场发展历史中的这一重要概念：美国制定的《1993年银行法》，对定期存款规定了利率上限，因为它正好位于第Q项，所以金融界称之为Q项条款。
在清算过程中，会发生财产实际转移，而交收过程则不会。 （ ）
股份有限公司减资生效后，如果是因资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务。（ ）
掌握资本的含义、资本三原则、资本增加和减少的有关规定。见教材第二章第二节，P47。
证券从业历年真题和解答7篇 第6篇
连续竞价时，成交价的决定原则为
A.最高买入申报与最低卖出申报价位相同
B.买入申报价高于市场即时最低卖出申报价时，取即时揭示的最低卖出申报价位
C.对新进入的一个买进有效委托，若不能成交，则进入买入委托队列等待成交
D.卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时揭示的最高买入申报价成交
E.对于新进入的一个卖出有效委托，若不能成交，是进入卖出委托队列等待成交
( )是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。
A.股权类产品的衍生工具
B.货币衍生工具
C.利率衍生工具
D.信用衍生工具
解 析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生产品。
一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括（ ）以及资产重组等。 A．公司净资产 B．盈利水平 C．股利政策 D．股份分割
考点：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。见教材第二章第三节，P43。
政府债券的发行主体是政府机构，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。（ ）
A．正确
B．错误
B
本题考查政府债券的定义。政府债券的发行主体是政府，不是政府机构，所以题干表述错误。
无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险能力的强弱。( )
资产管理者多以( )为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
A.范围类别
B．时间跨度和风格类别
C．配置策略类别
D.实效类别
【解析】答案为B。从实际操作经验看，资产管理者多以时间跨度和风格类别为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
技术风险的防范可以根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统，其包括( )．
A．信息系统机房要符合规定的安全标准要求
B．确保信息系统正常运行
C．将系统故障导致的风险降到最低程度
D．配备先进、可靠、高效的软硬件设施
81. AD【解析】技术风险的防范除了题干中AD两项的措施外还可以制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案；做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。
认购公司型基金的投资人是基金公司的( )。
A．债权人
B．受益人
C．股东
D．委托人
1．C【解析】与契约型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契约，而是按照《公司法》组成以营利为目的的股份有限公司进行营运。所以认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。
证券营业部财务管理制度的主要内容包括()。
A、认真履行财务管理工作职责
B、严格执行国家有关部门制定的各项财务规章制度
C、检查监督各类资金和财产的管理和使用情况
D、正确核算各项财务收支
E、进行严格的内部管
证券从业历年真题和解答7篇 第7篇
公司型基金以( )的方式募集资金。
A.吸收存款
B.发售基金份额
C.公益赞助
D.发行股份
答案为D。B选项属于契约型基金募集资金的方式；A、C选项不属于基金募集资金的方式。
从历史数据看，一般来说，小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现和股票市场的表现的关系是（ ）。
A．前者优于后者
B．前者后者表现相同
C．后者优于前者
D．二者不能相比
A
从历史数据看，一般来说，小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现优于股票市场的表现。
凭证式债券可以提前兑换。 （ ）
在凭证式债券持有期内，持券人如遇到特殊情况需要提取现金，可以到原购买点提前兑取。
货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。 ( )
157.A【解析】货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具，安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。
客户融资买入时交付的保证金为A，融资买人证券数量为B，买人价格为c，证券价格为D，当日收盘价为E，开盘价位F。则融资保证金比例为（ ）。
A．A/(B·E)
B．A/(B·C)
C．A/(B·F)
D．A/(B·D)
选择收益正相关的证券构建证券组合更能降低风险。（ ）
经过（ ）手续，投资者持有该证券的事实得到确认。 A．初始登记 B．变更登记 C．退出登记 D．股分登记
熟悉证券登记的概念、种类及其主要内容。见教材第十章第一节，P285。
每个有效证件只能开设1个基金账户。 ( )
买断式回购发生违约的，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。（ ）
买断式回购发生违约的，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并将最终仲裁或诉讼结果报告同业中心和中央结算公司。
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